주식 투자를 잘 모르면 오히려 이런 생각을 하기 쉽습니다.
주식 투자금 나누기, 처음 주식을 시작하는 사람에게는 생각보다 어려운 문제입니다. 주식 투자를 잘 모르면 오히려 이런 생각을 하기 쉽습니다.
“투자할 돈이 1천만 원이면 그냥 좋은 회사 주식을 사면 되는 것 아닌가?”
그런데 주식을 시작할 때는 어떤 종목을 살 것인가만큼 주식 투자금을 어떻게 나눌 것인가도 중요합니다.
주식 한 종목에 전부 넣을 수도 있고, 여러 종목으로 나눌 수도 있습니다. ETF를 이용할 수도 있고, 투자금 일부를 당장 투자하지 않고 남겨둘 수도 있습니다.
도대체 어떻게 해야 할까요?
오늘은 어려운 투자용어보다 주식 초보가 실제 돈을 가지고 어떻게 생각하면 되는지부터 하나씩 알아보겠습니다.
먼저 중요한 전제가 있습니다.
이 글에서 말하는 투자금은 생활비와 비상금, 가까운 시일 안에 사용할 돈을 모두 제외하고도 남아 있는 돈을 의미합니다.
생활비까지 주식에 넣는 방법을 설명하는 글이 아닙니다.
1천만 원이 있다고 전부 ‘투자금’은 아닙니다
통장에 1천만 원이 있다고 가정해보겠습니다.
그런데 다음 달 생활비도 여기에서 써야 하고, 비상금도 따로 없고, 내년에 자동차를 살 계획까지 있다면 어떨까요?
이 1천만 원 전부를 주식 투자금이라고 보기는 어렵습니다.
반대로 생활비와 비상금이 따로 있고, 가까운 시일 안에 사용할 계획도 없는 1천만 원이라면 장기투자를 검토할 수 있는 돈이 될 수 있습니다.
그래서 주식을 사기 전 첫 번째 질문은 이것입니다.
“얼마를 투자할까?”가 아니라 “이 돈을 언제 다시 써야 할까?”
가까운 시일 안에 꼭 써야 할 돈이라면 주가가 떨어졌을 때 회복을 기다릴 여유가 없을 수 있기 때문입니다.
「500만 원 모았을 때와 1억 모았을 때, 돈 나누는 법은 달라야 합니다」
투자할 돈 1천만 원이 따로 있다면 어떻게 나눌까?
여기서부터가 이번 글의 핵심입니다.
생활비와 비상자금 등을 모두 제외하고 정말 투자에 사용할 수 있는 돈이 1천만 원 있다고 가정해보겠습니다.
방법은 하나가 아닙니다.
| 투자자 | 투자할 때 느끼는 마음 | 생각해볼 방향 |
|---|---|---|
| A | 조금만 떨어져도 너무 불안하다 | 주식 비중을 무리하게 높이지 않기 |
| B | 어느 정도 하락은 기다릴 수 있다 | 주식·ETF와 대기자금 등을 나누어 생각하기 |
| C | 오랫동안 사용할 돈이 아니며 큰 하락도 감당할 수 있다 | 장기투자 비중을 더 높이는 방법 검토하기 |
여기서 중요한 것은 A는 몇 %, B는 몇 %라는 정답표가 없다는 것입니다.
같은 1천만 원이어도 누군가는 100만 원만 떨어져도 불안하고, 누군가는 장기간의 가격 변동을 감당할 수 있습니다.
그래서 남들이 좋다는 투자비율보다 내가 실제로 감당할 수 있는 투자금액이 중요합니다.
“그냥 큰 회사 여러 개 사면 분산 아닌가요?”
주식 초보라면 충분히 할 수 있는 생각입니다.
큰 회사 주식 몇 개를 사면 돈을 나눠 놓은 것처럼 보입니다.
하지만 종목을 여러 개 샀다는 것과 위험이 충분히 분산됐다는 것은 같은 말이 아닙니다.
예를 들어 비슷한 산업에 속한 기업만 여러 개 가지고 있다면 회사 이름은 달라도 같은 시장 상황에서 함께 영향을 받을 수 있습니다.
미국 기술주만 여러 개 보유한 경우도 마찬가지입니다.
그래서 중요한 것은
“주식을 몇 개 샀지?”가 아니라
“내 돈이 실제로 어디에 몰려 있지?”
를 보는 것입니다.
ETF 하나 사면 알아서 분산되는 것 아닌가요?
여기서 ETF가 등장합니다.
ETF를 아주 쉽게 표현하면 여러 자산을 하나의 상품에 담아 거래할 수 있도록 만든 상품이라고 이해할 수 있습니다.
예를 들어 한 기업의 주식만 사는 대신 여러 기업을 담은 지수를 따라가는 ETF를 이용하면 여러 종목에 나누어 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
그래서 초보자가 개별 종목 여러 개를 직접 고르는 부담을 줄이는 데 활용할 수 있습니다.
하지만 반드시 알아야 할 것이 있습니다.
ETF라고 모두 같은 것은 아닙니다.
시장 전체에 넓게 투자하는 ETF도 있고, 특정 산업에 집중하는 ETF도 있습니다. 특정 국가, 채권, 원자재 등에 투자하는 상품도 있습니다.
따라서 ETF라는 이름만 보고 ‘알아서 안전하게 분산되겠지’라고 생각해서는 안 됩니다.
「ETF, 아무거나 사면 안 됩니다｜초보자가 꼭 알아야 할 ETF 선택법」
ETF를 세 개 샀는데 사실상 비슷한 투자일 수도 있습니다
이것도 초보자가 놓치기 쉬운 부분입니다.
예를 들어 이름이 서로 다른 미국 기술주 ETF, 나스닥 관련 ETF, 미국 성장주 ETF를 하나씩 샀다고 생각해보겠습니다.
ETF가 세 종류이니 잘 나누어 투자한 것처럼 보입니다.
그런데 세 ETF가 실제로 담고 있는 주요 기업이 상당 부분 겹친다면 어떨까요?
상품은 세 개지만 내 돈은 비슷한 곳에 몰려 있을 수 있습니다.
따라서 ETF 개수만 세지 말고 그 ETF가 실제로 무엇에 투자하는 상품인지를 확인해야 합니다.
그런데 왜 투자금 일부를 현금으로 남겨두나요?
여기서 또 궁금해집니다.
“어차피 투자하기로 한 돈인데 왜 전부 투자하지 않고 일부를 남겨두지?”
꼭 남겨야 한다는 규칙은 없습니다.
다만 투자 초보라면 일부를 바로 투자하지 않고 남겨두는 방법도 생각해볼 수 있습니다.
예를 들어 투자금 1천만 원을 처음부터 전부 매수했는데 바로 시장이 크게 떨어졌다고 가정해보겠습니다.
처음 투자한 사람에게는 심리적으로 상당한 부담이 될 수 있습니다.
반면 일부만 먼저 투자했다면 실제 시장의 움직임을 경험하면서 나머지 돈을 어떻게 투자할지 생각할 여유가 생깁니다.
여기에서 말하는 현금은 앞에서 설명한 생활비나 비상금과는 다른 돈입니다.
투자하기 위해 따로 떼어 놓았지만 아직 투자하지 않은 대기자금입니다.
그렇다면 1천만 원을 실제로 어떻게 나누라는 건가요?
아마 여기까지 읽었다면 가장 궁금한 질문일 겁니다.
“그래서 1천만 원을 실제로 어떻게 하라는 거예요?”
투자 경험이 거의 없고 가격이 크게 움직이는 것이 아직 두려운 사람이라면 1천만 원을 처음부터 모두 주식시장에 넣기보다,
일부는 넓게 분산된 주식형 ETF 등을 공부하며 투자하고,
일부는 주식과 다른 특성을 가진 자산을 알아보고,
일부는 아직 투자하지 않은 대기자금으로 두는 방법을 생각해볼 수 있습니다.
하지만 여기에서 주식 50%, 채권 30%, 현금 20%가 정답이라고 적지는 않겠습니다.
사람마다 투자기간과 감당할 수 있는 손실이 다르기 때문입니다.
대신 자신에게 이렇게 물어보세요.
“1천만 원이 800만 원이 되어도 기다릴 수 있을까?”
1천만 원이 800만 원이 됐다면 20%가 줄어든 상황입니다.
생각만 해도 당장 팔고 싶어진다면 내가 감당하기에 주식 비중이 너무 높은 것은 아닌지 다시 생각해볼 필요가 있습니다.
반대로 가까운 시일 안에 사용할 돈이 아니고 가격 변동을 충분히 이해하며 감당할 수 있다면 선택할 수 있는 범위가 달라집니다.
내 투자비율은 남들이 정해주는 숫자보다 내가 감당할 수 있는 하락폭과 투자기간에서 출발해야 합니다.
채권은 또 뭔가요? 꼭 사야 하나요?
자산배분 이야기를 읽으면 갑자기 ‘채권’이라는 단어가 등장합니다.
주식도 어려운데 채권까지 나오면 여기서부터 포기하고 싶어집니다.
아주 간단하게 이해해보겠습니다.
주식이 기업의 일부를 소유하는 투자라면 채권은 정부나 기업 등이 자금을 조달하기 위해 발행하고, 투자자는 약속된 조건에 따라 이자와 원금을 지급받는 구조의 금융상품입니다.
주식과 가격이 움직이는 원인과 방식이 다를 수 있기 때문에 투자 위험을 나누는 데 활용되기도 합니다.
그렇다고 “주식을 샀으면 반드시 채권도 사야 한다”는 뜻은 아닙니다.
채권 역시 금리 변화나 발행자의 신용 등에 따라 가격이 움직이거나 손실이 발생할 수 있습니다.
초보자라면 채권이라는 단어가 나왔다고 무조건 상품부터 살 필요는 없습니다.
먼저
“주식에만 내 투자금이 몰려 있을 때 위험을 나누는 방법도 있구나.”
정도로 이해해도 충분합니다.
‘안전자산’이라는 말도 조심해서 들어야 합니다
금융 글을 읽다 보면 예금과 채권을 한꺼번에 ‘안전자산’이라고 표현하는 경우가 있습니다.
하지만 둘은 같은 상품이 아닙니다.
보호대상 예금은 예금자보호제도의 적용을 받을 수 있지만, 채권이나 채권형 상품은 시장 상황에 따라 가격이 변할 수 있습니다.
ETF 역시 여러 종목에 분산되어 있다고 해서 원금이 보장되는 상품은 아닙니다.
그래서 초보자라면 ‘안전하다’는 단어만 믿기보다 무엇에 투자하는 상품이고 어떤 경우 손실이 발생할 수 있는지 확인하는 습관이 중요합니다.
주식이 떨어지면 현금으로 바꾸면 되지 않을까요?
이론적으로는 쉬워 보입니다.
“떨어지기 전에 팔고, 다 떨어지면 다시 사면 되잖아.”
문제는 언제가 떨어지기 직전이고 언제가 바닥인지 미리 정확하게 알기 어렵다는 것입니다.
그래서 자산을 나누는 목적은 매일 시장의 방향을 맞히기 위한 것이 아닙니다.
시장이 예상과 다르게 움직이더라도 내가 감당할 수 있는 구조를 미리 만들어 놓는 것에 가깝습니다.
주식이 오를 것 같다고 투자금을 전부 넣었다가 시장이 떨어지면 무서워서 전부 파는 행동을 반복하지 않도록 하는 것입니다.
리밸런싱? 이름 때문에 어렵지 뜻은 간단합니다
또 어려운 단어가 하나 나옵니다.
리밸런싱(Rebalancing).
뜻은 생각보다 단순합니다.
처음 정한 투자 비중이 시간이 지나 크게 달라졌을 때 전체 구성을 다시 살펴보고 계획한 위험 수준에 맞게 조정하는 것입니다.
예를 들어 주식과 다른 자산을 나눠 놓았는데 주식 가격이 크게 올라 전체 투자금에서 주식이 차지하는 비중이 지나치게 커졌다면 처음 생각했던 투자구조와 달라질 수 있습니다.
그때 전체 구성을 다시 확인하는 것입니다.
매일 사고팔라는 뜻이 아닙니다.
“내 돈이 한쪽으로 너무 몰리지 않았나?”
가끔 점검한다고 이해하면 훨씬 쉽습니다.
주식 초보라면 이것만 확인해보세요
주식을 사기 전에 아래 질문에 답해보세요.
| 확인할 것 | 내 답 |
|---|---|
| 생활비와 비상금은 따로 있는가? | 예 / 아니오 |
| 이 돈은 가까운 시일 안에 꼭 써야 하는 돈이 아닌가? | 예 / 아니오 |
| 투자금이 20% 정도 줄어도 당장 팔지 않고 버틸 수 있는가? | 예 / 아니오 |
| 한 종목이나 한 산업에 지나치게 몰려 있지는 않은가? | 예 / 아니오 |
| 내가 산 ETF가 무엇에 투자하는지 알고 있는가? | 예 / 아니오 |
| 투자금을 한꺼번에 모두 투자하지 않는 선택도 할 수 있는가? | 예 / 아니오 |
여기서 아니오가 많다고 주식을 하면 안 된다는 뜻은 아닙니다.
내가 아직 무엇을 확인하지 않았는지 찾는 표입니다.
그래서 나는 지금 무엇부터 하면 될까요?
주식이 어렵다면 복잡한 공식부터 외우지 않아도 됩니다.
순서는 이것으로 충분합니다.
1. 생활비와 비상금을 투자금에서 제외합니다.
2. 가까운 시일 안에 사용할 돈도 제외합니다.
3. 남은 돈 중 내가 가격 변동을 감당할 수 있는 금액을 생각합니다.
4. 한 종목이나 비슷한 자산에 전부 넣지 않습니다.
5. ETF라면 이름보다 무엇을 담고 있는지 확인합니다.
6. 처음부터 투자금을 전부 넣어야 한다는 생각도 버립니다.
7. 시간이 지나 내 돈이 한쪽에 지나치게 몰렸는지 다시 확인합니다.
이 정도만 이해해도 ‘자산배분’이라는 어려운 단어 때문에 주식 공부를 포기할 필요는 없습니다.
머니테크랩 마무리
주식을 처음 시작하면 가장 궁금한 것은 대개 이것입니다.
“그래서 무슨 주식을 사야 하지?”
하지만 그보다 먼저 해야 할 질문이 있습니다.
“내가 투자할 수 있는 돈은 정확히 얼마이고, 이 돈이 얼마나 떨어져도 나는 버틸 수 있을까?”
투자금 1천만 원이 있다고 해서 반드시 1천만 원 전부를 주식에 넣어야 하는 것은 아닙니다.
ETF를 여러 개 산다고 자동으로 완벽한 분산투자가 되는 것도 아닙니다.
채권을 반드시 사야 하는 것도 아니고, 남들이 알려준 주식·채권 비율을 그대로 따라 할 필요도 없습니다.
중요한 것은 내 생활에 필요한 돈과 투자할 돈을 먼저 분리하고, 투자할 돈마저 한곳에 지나치게 몰리지 않도록 만드는 것입니다.
주식을 잘 모르는 사람에게 자산배분은 복잡한 투자기술일 필요가 없습니다.
“내 돈을 한 바구니에 전부 담지 않는다.”
여기에서 시작하면 됩니다.
수익률을 조금 더 높이는 것보다 시장이 크게 흔들렸을 때 겁이 나서 모든 것을 포기하지 않을 구조를 만드는 것.
그것이 초보자에게 자산배분이 필요한 가장 현실적인 이유입니다.
※ 본 글은 일반적인 금융정보를 제공하기 위한 것으로 특정 주식, ETF, 채권 또는 자산배분 비율을 추천하는 내용이 아닙니다. 주식·ETF·채권 등 투자상품은 원금손실이 발생할 수 있으며 투자 전 상품의 구조와 위험, 투자기간 등을 확인하시기 바랍니다.
머니테크랩 💡